Thoma Bravo fechará capital da empresa britânica de segurança cibernética Darktrace em um negócio de US$ 5 bilhões

Uma entidade recém-formada chamada Luke Bidco Ltd., formada pelo gigante de private equity Thoma Bravo, apresentou uma oferta em dinheiro de £ 6,20 (US$ 7,75) por ação, o que representa um prêmio de 44% sobre seu preço médio para o período de três meses. terminando em 25 de abril. No entanto, esse prêmio cai para apenas 20% quando justaposto ao preço de fechamento da Darktrace na quinta-feira, já que as ações da empresa subiram 20% para £ 5,18 no mês passado.

Fundada em Cambridge, Reino Unido, em 2013, a Darktrace é mais conhecida por sua inteligência de detecção de ameaças habilitada por IA, usando aprendizado de máquina para identificar atividades anormais de rede e tentativas de ataques de ransomware, ataques internos, violações de dados e muito mais. A empresa reivindica clientes de grande nome, incluindo Allianz, Airbus e a cidade de Las Vegas.

Depois de levantar cerca de US$ 230 milhões em financiamento de capital de risco e atingir uma avaliação privada de US$ 1,65 bilhão , a Darktrace abriu o capital na Bolsa de Valores de Londres em abril de 2021, com uma avaliação de abertura de US$ 2,4 bilhões . Suas ações atingiram um máximo histórico no final daquele ano, de £ 9,45, e despencaram para um mínimo histórico de £ 2,29 em fevereiro passado. Mas vinham aumentando constantemente desde a virada do ano e não caíam abaixo de £4 desde o início de março.

A avaliação total baseada na oferta de Thoma Bravo ascende a 5,3 mil milhões de dólares (4,25 mil milhões de libras) numa base conhecida como totalmente diluída, que tem em conta todos os títulos convertíveis e é concebida para dar uma visão mais abrangente da avaliação de uma empresa. No entanto, o valor da empresa neste caso é de aproximadamente 4,9 mil milhões de dólares (4 mil milhões de libras), o que inclui considerações adicionais, tais como dívidas e posições de caixa.

Tornar privado

Tem havido uma série de acordos de “privação privada” ultimamente, com a Vista Equity anunciando este mês planos para adquirir a plataforma de otimização de receita Modelo N em um negócio de US$ 1,25 bilhão – seu quinto negócio de capitalização privada em 18 meses. E no mês passado, Thoma Bravo revelou que estava fechando o capital da Everbridge, empresa de software de gerenciamento de eventos críticos, em uma transação de US$ 1,8 bilhão.

Num documento de relações com investidores publicado sexta-feira, Thoma Bravo disse que a Darktrace representava uma “oportunidade atraente para aumentar a sua exposição” ao mercado de segurança cibernética em rápido crescimento.

“A Darktrace está na vanguarda da tecnologia de segurança cibernética e há muito tempo somos admiradores de sua plataforma e capacidade em inteligência artificial”, disse Andrew Almeida, sócio da Thoma Bravo. “O ritmo da inovação em segurança cibernética está a acelerar em resposta a ameaças cibernéticas que são simultaneamente complexas, globais e sofisticadas.”

Separadamente, a Darktrace disse que já havia rejeitado abordagens de Thoma Bravo alegando que as ofertas eram muito baixas – algo que a dupla agora resolveu claramente com a proposta alterada.

“A oferta proposta representa um prêmio atraente e uma oportunidade para os acionistas receberem a certeza de uma contrapartida em dinheiro a um valor justo por suas ações”, disse o presidente da Darktrace, Gordon Hurst. “A aquisição proposta fornecerá à Darktrace acesso a um parceiro financeiro forte, Thoma Bravo, com profundo conhecimento no setor de software, que pode melhorar a posição da empresa como o melhor negócio de IA cibernética da categoria, com sede no Reino Unido”

É claro que o negócio ainda está sujeito à aprovação dos acionistas, mas as empresas disseram que esperam concluir a transação até o final de 2024.